מה זה פיבוט?

סלים וארזה: הבן שלי יהיה פיבוט, חבוב. אתה תהיה פיבוט, נשר'קה. 
המורה: מה זה פיבוט?
סלים וארזה: איזו בושה! מורה ומחנך בישראל שואל את סלים וארזה האהבל מה זה פיבוט...
הרכז זורק את הכדור לסל, הריבאונדר קולט את הכדור החוזר. זורק אותו לפיבוט.
הפיבוט בג'אמפ שוט שם אותו בתוך הסך, ואז כולם ביחד: לה, לה, לה, לה, לה, לה לה לה לה לה....
(מתוך המערכון "שחקן כדורסל" מאת יוסי בנאי)
לא, אין לי כוונה לעסוק כאן בכדורסל וגם לא בגששים אלא באינדיקטור חשוב מתחום הניתוח הטכני – נקודות פיבוט (Pivot Points). אז מהו פיבוט או נקודות פיבוט? נקודות פיבוט הן קווי תמיכה והתנגדות המבוססים על ממוצע של השער הגבוה, השער הנמוך ושער הסגירה של הנר היפני הקודם (יחידת הזמן הקודמת). ככל שהפיבוט מבוסס על יחידת זמן גדולה יותר, כן גדלה אמינותו. כלומר: פיבוט המבוסס על נתוני נר שבועי אמין יותר מפיבוט המבוסס על נר יומי. אגב, פירוש המילה 'פיבוט' באנגלית הוא 'ציר'. 


כיצד מחשבים את הפיבוט?

 אל בהלה. אף כי הנוסחאות שלמטה נראות מסובכות, חישובן של נקודות הפיבוט פשוט. אפילו פשוט מאוד. בנקודות המתקבלות אנו משרטטים על הגרף את קו הפיבוט ואת קווי התמיכה. נקודת הפיבוט היא ממוצע של השער הגבוה, השער הנמוך ושער הסגירה של הנר היפני הקודם (יחידת הזמן הקודמת).

Pivot Point = (High + Low + Close) : 3

אחרי שחישבנו את נקודת הפיבוט, אפשר לחשב את שאר נקודות התמיכה וההתנגדות. שימו לב, יש חשיבות לסדר הקווים המתקבלים. רמת התמיכה (Support) הראשונה (S1) היא מכפלה של נקודת הפיבוט בשתיים, וחיסור השער הגבוה של הנר היפני הקודם.
S1 = (Pivot Point x 2) – High

רמת ההתנגדות (Resistance) הראשונה (R1) היא מכפלה של נקודת הפיבוט בשתיים, וחיסור השער הנמוך של הנר היפני הקודם.
R1 = (Pivot Point x 2) – low

אחרי חישוב שתי נקודות אלו אפשר לחשב את קו ההתנגדות השני ואת קו התמיכה השני R2 ו-S2.
R2 = Pivot – S1 + R1
S2 = Pivot – R1 – S1


למה משמשים קווי הפיבוט?

לקווי הפיבוט שני תפקידים. האחד, קווים אלה מאפשרים לנו, סוחרי המניות בחדר המסחר של טריידנט, לקבוע את מגמת השוק.
פריצה של קו ההתנגדות הראשון (R1) באחד מן המדדים של השוק (SPY, QQQQ) תלמד על מגמת עלייה באותו מדד, ולהפך: שבירה של קו התמיכה הראשון (S1) באחד מן המדדים הללו תלמד על מגמת ירידה באותו מדד. התפקיד האחר של קווי הפיבוט הוא בקביעת נקודת כניסה או נקודות יציאה. כך למשל, כאשר קו הפיבוט נפרץ, נקודת ההתנגדות הצפויה הבאה היא R1, ולקראת נקודה זו אפשר לממש רווח. אם קו ההתנגדות R1 נפרץ, היעד הבא יהיה R2 וגם לקראתו אפשר לממש רווח. מובן שגם ההפך נכון, כלומר גם כאשר נשברת נקודת התמיכה הראשונה וכו'.


דוגמה

בגרף המצורף (באדיבות קולמקס) אפשר לראות את ה-SPY, תעודת הסל העוקבת אחר מדד הS&P 500 בעיגול האדום הראשון המסומן ב-1, השוק מנסה לפרוץ כלפי מעלה במשך 10 הדקות הראשונות של יום המסחר, אך נתקל בהתנגדות בנקודת הפיבוט (הקו החום). כישלון הפריצה של נקודת הפיבוט מרמז שפני השוק כלפי מטה. ואכן השוק ירד ושבר את נקודת התמיכה S1 (הקו הירוק), ובשעה 10:30 (בקירוב) נעצר באזור נקודת התמיכה השנייה S2 (הקו הירוק). מכאן השוק מדשדש בין שני קווי התמיכה (העיגול האדום המסומן ב-2) במשך שלוש שעות מסחר ולאחר מכן מנסה לפרוץ כלפי מעלה. כישלון הפריצה של קו התמיכה הראשון (העיגול האדום המסומן ב-3) מרמז לנו, הסוחרים, על המשך מגמת הירידה הראשית. ביום המסחר השני אפשר לראות כי השוק פותח את יום המסחר בגאפ כלפי מטה (Gap Down), אך במחצית השעה הראשונה של המסחר הוא אינו מצליח לשבור את נקודת התמיכה הראשונה S1 (העיגול האדום המסומן ב-4). לאחר כישלון השבירה השוק פורץ כלפי מעלה ומתפתחת מגמת עלייה תוך-יומית.




סיכום

אף שקווי הפיבוט הם אינדיקאטור טכני יעיל, אין להישען עליהם בלבד בעת המסחר, ויש לשלבם בכלים טכניים אחרים כל סוחר לפי טעמו ולפי סגנונו. 

צור איתי קשר

מידע נוסף

קורס לימוד עצמי

מהיום ניתן ללמוד מסחר במניות, דרך האינטרנט מבלי לצאת מהבית! קורס מלא, שיעורי וידיאו המועברים על ידי מאיר ברק, מבחנים ומצגות אינטראקטיביות

לחץ כאן
על הספר

ספר "הלוחש למניות" הוא ספר לימוד למסחר יומי במניות. לפרטים נוספים והצצה אל תוך הספר

לחץ כאן
הדרכה אישית - מנטור

רוצה ללמוד מסחר יומי? הדרך היעילה והטובה ביותר היא באמצעות מנטור אישי אשר ילמד וילווה אותך בצעדיך הראשונים

לחץ כאן
פתיחת חשבון מסחר

בכדי לקנות ולמכור מניות יש לפתוח חשבון מסחר אצל ברוקר מקצועי המספק מערכות מסחר מסוג "גישה ישירה"

לחץ כאן

המלצות

  • א.מ.
      היי מאיר חג שמח , מה שלומך ? התחלתי סופסוף לקרוא את הספר שלך שקניתי בשבוע ה
    לכל המלצות
  • יוני.ח
      מאיר שלום, לקח לי זמן לשכנע את עצמי לכתוב לך כי הרגשתי קצת שזה לא במקום אבל בסוף
    לכל המלצות
  • א.ל.
      מאיר היקר, אני חייב להודות לך, היום סחרתי בדיוק 40 דקות ועשיתי רווח של 139$ ב-4 טריי
    לכל המלצות
  • ל.ס
      גישה פרקטית ועניינית, מחדד לי את התאוריות שלמדתי בספרים קודמים (ארץ/חו"ל), שפה נ
    לכל המלצות
  • עמיר
    למאיר, קניתי את הספר שלך בסטימצקי ואני קורא אותו בהתלהבותעוד לא סיימתי אבל אני יכו
    לכל המלצות
  • עודד
    בוקר טוב ושבוע טוב... סליחה על ההפרעה אך מאוד חשוב לי לומר לך :    ת  ו  ד&
    לכל המלצות
  • יוסי. ד
      רציתי להגיד לך שכבר התנסיתי ב"רואים 6:6" ושיטת "המגברים הטכניים" וגם שיטת "4 התרחי
    לכל המלצות
  • יעקב.כ
      שלום מר מאיר ברק, שמי יעקב מראשל"צ. הייתי נוכח בהרצאה האחרונה שלך בראשל"צ ומיד ה
    לכל המלצות
  • חגית
      מאיר שלום, רציתי להודות לך בשמי ובשם כל חברי מועדון היזמות iJCE  על שכיבד
    לכל המלצות